Bauzinsen: Die Bundesbank-Statistik richtig lesen

Die Reihen in einer Tabelle

Die Bundesbank gliedert neue Wohnungsbaukredite nach der Länge der anfänglichen Zinsbindung. Die fünf Reihen unten stammen aus demselben Datensatz (BBIM1), in Prozent pro Jahr, für August 2026:

Payotte verwendet die Klasse von 5 bis 10 Jahren als Leitwert. Sie ist im jüngsten Monat zugleich die niedrigste der vier Klassen.

Wie sich der Wert entwickelt hat

Die Reihe SUD118 beginnt im Januar 2003 bei 5,39 %. Ihr niedrigster Wert ist 1,02 % im Dezember 2020. Von dort stieg sie stark: 1,16 % im Dezember 2021, 2,46 % im Juni 2022, 3,41 % im Dezember 2022. Seit 2022 ist der November 2023 mit 3,92 % der höchste Monat. Danach sank sie auf 3,32 % im Dezember 2024, stieg auf 3,56 % im August 2025 und stand im August 2026 bei 3,81 %. In den zwölf Monaten bis August 2026 stieg sie um 0,25 Prozentpunkte, von 3,56 % auf 3,81 %; der Mai 2025 (3,51 %) war der niedrigste Monat der letzten sechzehn.

Die Veränderungen von Monat zu Monat sind meist klein. Von Mai 2025 bis August 2026 betrug der größte Anstieg in einem Monat in der Reihe für 5 bis 10 Jahre 0,08 Prozentpunkte (April bis Mai 2026, von 3,66 % auf 3,74 %).

Was die Zahl misst

Die Metadaten der Bundesbank zur Reihe liefern die Definition. Diese Punkte zählen, wenn Sie die Zahl mit einem Angebot vergleichen:

• Es ist eine Stichprobenerhebung (geschichtete Stichprobe), die im Euroraum einheitlich durchgeführt wird.
• Es ist ein volumengewichteter Durchschnitt aller im Berichtsmonat neu abgeschlossenen Vereinbarungen, nicht des gesamten Bestands an laufenden Krediten.
• Erfasst sind Wohnungsbaukredite an private Haushalte, besichert und unbesichert, für Erwerb, Bau und Modernisierung von Wohnraum, einschließlich Bausparkassendarlehen und Zwischenfinanzierungen.
• Es ist ein Effektivzinssatz, aber einer, der nur die Zinszahlungen erfasst. Kosten für Anfragen, Verwaltung, Erstellung von Unterlagen, Garantien und Kreditversicherung sind nicht enthalten. Ein Disagio (Abschlag bei der Auszahlung) wird als Zins gezählt.

Ein Angebot, das Gebühren einschließt, ist daher mit dem Bundesbank-Wert nicht Zeile für Zeile vergleichbar. Fragen Sie den Kreditgeber, was seine Zahl enthält.

Die Zahl bei einem Kreditangebot nutzen

Stellen Sie jedem Angebot, das Sie mit dem Bundesbank-Wert vergleichen, drei Fragen. Erstens: Zu welcher Zinsbindungsklasse gehört es? Wer eine Zinsbindung von 15 Jahren mit der Reihe für 5 bis 10 Jahre vergleicht, vermischt Klassen. Zweitens: Enthält der genannte Zins Gebühren, oder nur Zinsen wie in der Statistik? Drittens: Gilt er für die gesamte Zinsbindung oder nur für einen Einführungszeitraum? Das Bürgerliche Gesetzbuch verlangt einen schriftlichen Vertrag mit den vorgeschriebenen Angaben (§ 492); der Vertrag selbst nennt also Zins und Bindung, und die Bundesbank-Reihe kann diesen Text nicht ersetzen.

Weiterverwendung und Revisionen

Die Bundesbank erklärt, dass öffentliche ESZB-Statistiken kostenlos weiterverwendet werden dürfen, sofern die Quelle genannt wird und die Statistiken einschließlich Metadaten nicht verändert werden. Sie weist außerdem darauf hin, dass das Recht nicht für Daten Dritter gilt und dass Statistiken revidiert werden können. Payotte gibt die Werte deshalb so wieder, wie sie veröffentlicht wurden, und nennt die Bundesbank als Quelle. Wenn Sie die Zahl selbst zitieren, nennen Sie Reihennummer und Monat.

Die Reihe lässt sich über die Statistik-API der Bundesbank als CSV abrufen (Header Accept: text/csv), zum Beispiel mit dem Reihenschlüssel BBIM1/M.DE.B.A2C.O.R.A.2250.EUR.N. Bei der Prüfung dieses Ratgebers am 19. Oktober 2026 war die jüngste Beobachtung August 2026.

Warum die Klasse für Ihren Vertrag zählt

Die Klasse ist die Sollzinsbindung, also die Festschreibung des Zinses. Sie bestimmt auch Ihre Ausstiegsrechte nach § 489 des Bürgerlichen Gesetzbuchs: Sie können am Ende der Bindung kündigen, in jedem Fall nach zehn Jahren, und bei variablem Zins jederzeit (siehe den Ratgeber zur Sollzinsbindung). Zur gesamten Funktionsweise eines Baudarlehens siehe den Ratgeber So funktioniert die Baufinanzierung.

An wen Sie sich wenden

Ein Baufinanzierungsvermittler vergleicht aktuelle Angebote, was der Bundesbank-Durchschnitt nicht leisten kann; siehe die Seite Baufinanzierungsvermittler. Vermittler von Immobiliardarlehen brauchen eine Erlaubnis nach § 34i der Gewerbeordnung, und im öffentlichen Vermittlerregister können Sie selbst nach ihnen suchen.